Otc derivatives trading system

Os Sistemas de Negociação de Derivativos Aumentam a Visibilidade, Minimizando o Risco Operacional dos Processos Globais de Fim do Dia. O Mercado de Negócios Global da Sapient (CoBS) aborda os desafios da coleta e produção de relatórios de fim de dia como PL, posição, marca Fluxo de caixa e outros procedimentos de fechamento de negócios que exigem o processamento preciso e oportuno de todas as transações comerciais. A totalmente. Ler mais Desde 1993, a Imagine Software tem sido uma provedora líder de soluções de gerenciamento de investimentos para a indústria financeira global. Seu produto premiado da empresa, o Imagine Trading Systemmdash e sua on-demand baseado na nuvem ASP versão, Derivativesmdashis um tempo real integrado de negociação, portfólio e gestão de risco solução empregada por milhares de buy-side e. Leia mais Somente organizações ágeis podem explorar oportunidades de mercado de todayrsquos A plataforma Misys FusionCapital reúne os sistemas de negociação Misys com componentes globais baseados em nuvem que oferecem soluções de silos cruzados em toda a empresa em uma única arquitetura de ponta. Você pode obter um processamento de transações front-to-back contínuo, uma cobertura cross-asset sem igual e consistência em toda a empresa. Leia mais Negociação de tesouraria rápida, rentável e eficiente desencadeada Consistentemente um vencedor de prêmios, FusionCapital Kondor é um melhor sistema de comércio de raça. Ele traz a você a capacidade de negociar grandes volumes de tesouraria, oferecendo a flexibilidade para suportar derivados mais complexos, opções e comércios estruturados. FusionCapital Kondor suporta trading de tesouraria eficiente e rentável. Leia mais Ganhe uma vantagem competitiva FusionCapital Summit é uma solução comprovada e premiada no mercado de derivativos OTC. Ele oferece uma solução de negociação centralmente funcional para mercados de tesouraria e de capitais que suporta o crescimento do negócio, melhora o processamento direto e encurta o tempo de mercado ao mesmo tempo em que reduz os custos. O sistema combina derivados OTC, rendimentos fixos e estruturados. Leia mais MX.3, a plataforma de negociação, processamento e gerenciamento de risco integrados de terceira geração da Murex oferece uma especialização sem precedentes e uma funcionalidade líder em cada classe de ativos. Desenho de experiência única construindo plataformas integradas e adopção de novas tecnologias e métodos de desenvolvimento, a nossa introdução mais recente, a plataforma MX.3trade, é o melhor testemunho para o nosso. Leia mais A solução de distribuição Murex oferece meios para organizar os fluxos de negociação entre comerciantes, vendedores, filiais e clientes. A solução abrange todos os produtos simples, estruturados, híbridos e integrados externamente em todas as classes de ativos. Os fluxos de processo são totalmente configuráveis ​​e podem incluir a propagação automática, a calibração de oferta / solicitação, a verificação de limites, etc. A negociação pode ser automatizada ou. Leia mais Bobsguide Avaliado 4.5 / 5 com base em 120 comentáriosDerivados 101 Execução Comercial O que é um derivado Um derivado é um instrumento financeiro cujo preço é dependente ou derivado de um ou mais ativos subjacentes. O derivado em si é meramente um contrato entre duas ou mais partes. Seu valor é determinado pelas flutuações no ativo subjacente. Os ativos subjacentes mais comuns incluem ações, títulos, commodities, moedas, taxas de juros e índices de mercado. Derivados são geralmente utilizados como um instrumento para cobrir o risco, mas também pode ser usado para fins especulativos. Por exemplo, um investidor europeu que compra ações de uma empresa americana fora de uma bolsa americana (usando dólares dos EUA para fazê-lo) estaria exposto ao risco de taxa de câmbio enquanto mantém aquela ação. Para cobrir esse risco, o investidor poderia comprar futuros de moeda para bloquear em uma taxa de câmbio especificada para a futura venda de ações e conversão de moeda de volta em euros. Futuros, forward, opções e swaps são exemplos de contratos de derivativos. Como são negociados os derivados Há dois tipos distintos de derivados cada um é negociado em sua própria maneira. Os derivativos negociados em bolsa são negociados através de um câmbio central com preços publicamente visíveis. Os derivados de balcão (OTC) são negociados e negociados entre duas partes sem passar por uma troca ou outros intermediários. O mercado de derivados OTC é significativamente maior do que os derivados negociados em bolsa e foi largamente desregulado até que a Lei de Reforma e Defesa do Consumidor de Dodd-Frank Wall Street prescreveu novas medidas para regular a negociação de derivados. O mercado de balcão é composto por bancos e outros participantes sofisticados do mercado, como hedge funds, e porque não existe uma central de câmbio, os comerciantes estão expostos a mais risco de contraparte. Qual é a definição de swap padronizado Um swap é um tipo de derivativo em que duas partes trocam instrumentos financeiros, como taxas de juros ou fluxos de caixa. Ainda há muita discussão sobre a definição de um swap padronizado em relação ao clearing central. A CFTC ea SEC continuam a aperfeiçoar a regulamentação em torno das definições de swap e dos requisitos de compensação. Quais são as vantagens do comércio eletrônico Ao automatizar o processo de execução, o comércio eletrônico reduz os preços de comissão e outros custos humanos, o que reduz o custo total por comércio. Como a negociação eletrônica se estreita e aumenta a liquidez, a transparência e a eficiência operacional, ela abre o mercado a mais participantes. Legislação Qual é o status da regulamentação nos EUA e na Europa Nos EUA, a maior parte dessas iniciativas de reforma foram incorporadas na Lei Dodd-Frank e implementadas principalmente pela Commodity Futures Trading Commission (CFTC), trabalhando em conjunto com a Securities Exchange Commission (SEC). Na Europa, o panorama regulatório é um pouco mais fragmentado, uma vez que a maioria das reformas derivadas são abordadas na Diretiva de Mercados de Instrumentos Financeiros (DMIF) e no Regulamento de Infra-Estrutura de Mercado Europeu (EMIR). A maioria dos principais prazos de reforma dos derivados foi cumprida nos Estados Unidos, mas o processo de implementação e aplicação das regras ainda está a ser desenvolvido na Europa. No entanto, a partir de 12 de fevereiro de 2017, todas as entidades com base na Europa que negociavam derivativos, incluindo IRS, CDS e derivativos de ações, foram obrigadas a relatar suas transações para um repositório de transações sob EMIR. A legislação proposta obriga a negociação eletrônica A Lei Dodd-Frank determina que todos os derivativos de rotina sejam negociados em Unidades de Execução de Permuta (SEFs) ou permutas e sejam compensados ​​por uma câmara de compensação. Qual é a definição de uma facilidade de execução de swap (SEF) A lei recentemente aprovada Dodd-Frank inclui um requisito de que qualquer participante que fornece mercados eletrônicos para trocas de taxas de juros de negociação precisará registrar-se como uma Facilidade de Execução de Swap. Um SEF é uma instalação, sistema de negociação ou plataforma em que vários participantes têm a capacidade de executar ou trocar swaps, aceitando lances e ofertas feitas por outros participantes que estão abertos a vários participantes na instalação ou sistema, através de qualquer meio de comércio interestadual, portanto Permitindo maior transparência e fornecendo as ferramentas para uma auditoria completa do comércio. Compensação O que é compensação central A compensação central é o processo pelo qual as transações financeiras são compensadas por uma única contraparte (central) para reduzir o risco individual. Cada parte na transação conclui um contrato com a contraparte central, de modo que cada parte não assume o risco do outro inadimplente. Desta forma, a contraparte está essencialmente envolvida em dois contratos mutuamente opostos. Quais são as vantagens da compensação central? A compensação central de derivados reduz o risco de contraparte e reforça a integridade global do mercado. Ele também ajuda na segregação de posição e na portabilidade em caso de inadimplência, melhora a transparência das exigências regulatórias e beneficia a gestão central de eventos do ciclo de vida do comércio, como a liquidação em dinheiro com contrapartes centrais e eventos de crédito no mercado de CDS. Atualmente, todos os contratos negociados em bolsa e alguns contratos de derivativos negociados em OTC são liberados centralmente. Contudo, a compensação central da legislação em curso será necessária para a maioria dos contratos de derivados OTC normalizados. No entanto, em julho de 2017, a CFTC aprovou por unanimidade uma isenção da exigência de que os negócios de derivativos passem por câmaras reguladas. A isenção aplica-se a utilizadores finais comerciais, tais como empresas industriais, empresas de serviços públicos e companhias aéreas, que utilizam swaps para contrariar o risco das mercadorias que adquirem ou fabricam e contra as flutuações das taxas de juro. O que é Over-The-Counter - OTC Over-the-counter (OTC) é uma segurança negociada em algum contexto que não seja em uma forma formal Como a Bolsa de Valores de Nova York (NYSE), a Bolsa de Valores de Toronto ou a NYSE MKT. Anteriormente conhecida como American Stock Exchange (AMEX). A frase over-the-counter pode ser usada para se referir a ações que o comércio através de uma rede de revendedores em oposição a uma troca centralizada. Refere-se igualmente a títulos de dívida e outros instrumentos financeiros. Tais como derivados. Que são negociadas através de uma rede de revendedores. VIDEO Carregar o leitor. BREAKING DOWN Over-The-Counter - OTC Para muitos investidores, há pouca diferença prática entre OTC e grandes bolsas. Melhorias na cotação e negociação eletrônicas facilitaram maior liquidez e melhor informação. No entanto, existem diferenças fundamentais entre os meios de transação. Em uma troca, cada parte é exposta a ofertas de qualquer outra contraparte, o que pode não ser o caso em redes de revendedores. Há menos transparência e regulação menos rigorosa nessas trocas, de modo que investidores pouco sofisticados assumem riscos adicionais e podem estar sujeitos a condições adversas. Popular OTC Networks O OTC Markets Group opera algumas das redes mais conhecidas, como o OTCQX Best Market, o OTCQB Venture Market eo Pink Open Market. Esses mercados incluem ações não cotadas que são conhecidas para o comércio no Over The Counter Bulletin Board (OTCBB) ou nos lençóis cor-de-rosa. Embora a Nasdaq opere como uma rede de negociantes, as ações da Nasdaq geralmente não são classificadas como OTC porque a Nasdaq é considerada uma bolsa de valores. Por outro lado, ações OTCBB são muitas vezes ou tostão ou são oferecidos por empresas com registros de crédito ruim. Títulos em OTC Networks Stocks são geralmente negociados OTC porque a empresa é pequena e não pode cumprir requisitos de listagem de câmbio. Também conhecidos como ações não cotadas, esses títulos são negociados por corretores que negociam diretamente entre si através de redes de computadores e por telefone. Os negociantes atuam como criadores de mercado, eo OTC Bulletin Board é um sistema de cotação inter-dealer que fornece informações de negociação. American depository receipts, que representam ações em uma equidade que é negociado em uma divisa estrangeira, são negociados frequentemente OTC, porque a companhia subjacente não deseja cumprir as exigências estritas da troca. Instrumentos tais como obrigações não negociam numa bolsa formal e também são considerados títulos OTC. A maioria dos instrumentos de dívida é negociada por bancos de investimento que fazem mercados para questões específicas. Um investidor deve chamar o banco que faz o mercado nesse vínculo e pede cotações para comprar ou vender um bond. All os benefícios de uma assinatura digital padrão plus: acesso ilimitado a todo o conteúdo Coluna Instant Insights para comentários e análises à medida que a notícia se desenrola FT Pesquisa confidencial - Análise aprofundada da China e do Sudeste Asiático ePaper - a réplica digital do jornal impresso Acesso total à LEX - a nossa agenda fixa o comentário diário E-mails exclusivos, incluindo um e-mail semanal do nosso Editor Lionel Barber Acesso total ao EM Squared E serviço de análise em mercados emergentes Brexit Briefing - Seu guia essencial para o impacto da divisão UK-EU Acesso a notícias premiadas FT em desktop, celular e tablet Boletins por e-mail personalizados por indústria, jornalista ou setor Ferramentas de portfólio para ajudar a gerenciar seus investimentos FastFT Brexit Briefing - Seu guia essencial para o impacto da divisão UK-EU 1.00 por 4 semanas Nossos economistas se dedicam à pesquisa acadêmica e análise orientada a políticas em uma ampla gama de questões importantes. O Centro de Dados Microeconômicos é o seu balcão único para a ampla microeconomia dados, pesquisa e análise do Fed de Nova York. Nosso modelo produz um ldquonowcastrdquo do crescimento do PIB, incorporando uma ampla gama de dados macroeconômicos à medida que fica disponível. U. S. Economy in a Snapshot é uma apresentação mensal projetada para dar a você um olhar rápido e acessível sobre a evolução da economia. Como parte de nossa missão central, nós supervisionamos e regulamos as instituições financeiras no Segundo Distrito. Nosso principal objetivo é manter um sistema bancário seguro e competitivo dos EUA e global. O centro de Reforma da Governança da Cultura é projetado para promover a discussão sobre governança corporativa e a reforma da cultura e do comportamento no setor de serviços financeiros. Necessidade de registrar um relatório com o Fed de Nova York Aqui estão todos os formulários, instruções e outras informações relacionadas a relatórios regulatórios e estatísticos em um só local. O Fed de Nova York trabalha para proteger os consumidores, bem como fornece informações e recursos sobre como evitar e relatar golpes específicos. Serviços Financeiros e Infraestrutura O Federal Reserve Bank de Nova York trabalha para promover sistemas e mercados financeiros sólidos e eficientes, através da prestação de serviços de indústria e pagamento, avanço da reforma de infra-estrutura em mercados-chave e treinamento e apoio educacional a instituições internacionais. O Fed de Nova York oferece uma ampla gama de serviços de pagamento para instituições financeiras eo governo dos Estados Unidos. O Fed de Nova York oferece vários cursos especializados projetados para banqueiros centrais e supervisores financeiros. O Fed de Nova York tem trabalhado com os participantes do mercado repo de três partes para fazer mudanças para melhorar a resiliência do mercado ao estresse financeiro. O Fed de Nova York se envolve com indivíduos, famílias e empresas no Segundo Distrito e mantém um diálogo ativo na região. O Banco reúne e compartilha informações econômicas regionais para informar a comunidade e os formuladores de políticas e promove decisões financeiras e econômicas sólidas por meio de programas de desenvolvimento comunitário e educação. O centro de Reforma da Governança da Cultura é projetado para promover a discussão sobre governança corporativa e a reforma da cultura e do comportamento no setor de serviços financeiros. O College Fed Challenge é um concurso de equipes para estudantes de graduação inspirado no trabalho do Federal Open Market Committee. O Crédito Comunitário interativo destaca as condições de crédito, incluindo medidas de inclusão de crédito e estresse, nos níveis nacional, estadual e do condado. A crise financeira de 2008 evidenciou fraquezas significativas no mercado de derivados de balcão (OTC), incluindo a acumulação de grandes exposições de contraparte entre participantes do mercado que não eram devidamente geridas pelo risco, uma transparência limitada em relação aos níveis de actividade no mercado e O tamanho global das exposições de crédito da contraparte e as fraquezas operacionais remanescentes que demonstraram a necessidade de maior padronização e automação. Em 2009, os líderes do G20 concordaram com as reformas no mercado de derivados OTC para conseguir a compensação central e, se for caso disso, o intercâmbio ou a negociação electrónica de derivados OTC normalizados de todas as transacções para repositórios de transacções e capital mais elevado, Operações desmarcadas. Estas reformas estão a ser implementadas globalmente através de medidas legislativas e regulamentares. As reformas nos EUA estão sendo realizadas sob a Lei de Reforma e Proteção ao Consumidor (Dodd-Frank Act) de Dodd-Frank Wall Street e regulamentações de agências dos EUA, incluindo a Commodity Futures Trading Commission, Securities and Exchange Commission, bem como reguladores prudenciais, incluindo O Federal Reserve. Um mercado de derivados de balcão (OTC) resiliente e que funcione bem é um componente importante dos mercados financeiros e uma economia global mais ampla. O mercado de derivados OTC: serve para fins económicos importantes, tais como permitir que os participantes do mercado para cobrir exposições, investir e gerir riscos e é de relevância sistémica devido à interconexão entre as instituições financeiras que também estão ativos em outros mercados financeiros e infra-estruturas de mercado. O Federal Reserve Bank de Nova York (Fed de Nova York) apóia os esforços de reforma de derivativos OTC através da colaboração com autoridades nacionais e internacionais. O Fed de Nova York concentra-se em assuntos de supervisão relacionados ao processamento e compensação de derivativos OTC, bem como a políticas e esforços de reforma regulatória. Participa em grupos reguladores internacionais como o Grupo de Supervisores de Derivados OTC (ODSG), o Grupo de Trabalho de Derivados OTC (ODWG) e fluxos de trabalho liderados por órgãos normativos, incluindo o Comitê de Basileia sobre Supervisão Bancária, Sistemas de Pagamento e Liquidação e Organização Internacional de Comissões de Valores. Related External Content Services para Instituições Financeiras Escritório de Desenvolvimento de Negócios East Rutherford Operations Center salesspecialistskc. frb. org (800) 257-6701 Escolha de uma lista detalhada de contatos para Serviços de Conta, Compensação Automatizada House (Fedach), Fedwire, Saving Bond Service e muito mais. Serviços Financeiros Contatos Banco Central e Serviços de Conta Internacionais (CBIAS) Grupo de Mercados account. relationsny. frb. org (212) 720-5679 De segunda a sexta-feira, 8:30 am - 5:30 pm (EDT) Cronologia de Eventos Chave Grupo de Supervisores de Derivativos OTC ( ODSG). Iniciaram-se os esforços conjuntos da indústria e de supervisão para melhorar a estrutura do mercado de derivados OTC. O Tesouro dos EUA apresenta recomendações para melhorar e reformar a estrutura de regulamentação financeira dos EUA. Os participantes do mercado fornecem um roteiro estratégico da indústria para melhorias em todas as classes de ativos de derivativos OTC e práticas de gerenciamento de garantias para o ODSG. Formou-se o OTC Derivatives Regulators Forum (ODRF). Os participantes no mercado comprometem-se a expandir a compensação central para derivados OTC numa carta de compromisso entregue ao ODSG. Os líderes do G20 acordam em reformas para melhorar o mercado de derivados OTC, nomeadamente: compensação central e, se for caso disso, troca ou negociação electrónica de relatórios sobre contratos normalizados de OTC para repositórios de transacções e requisitos de capital mais elevados para contratos não centralizados. Os participantes no mercado concordam com novos compromissos para trazer maior transparência e padronização ao mercado de derivativos OTC, implementar melhores práticas de gerenciamento de garantias e expandir o uso da compensação central nos mercados de crédito e de derivativos de taxa de juros. Dodd-Frank Wall Street Reform e Consumer Protect Act é aprovada. O Grupo de Trabalho sobre Derivados OTC (ODWG) é formado pelo Conselho de Estabilidade Financeira para acompanhar os progressos na implementação das reformas do G20. Os líderes do G20 concordam em adicionar requisitos de margem sobre derivativos não-centralizados para o programa de reforma de derivativos OTC. Os participantes no mercado fornecem um roteiro estratégico para ODSG em apoio aos esforços contínuos para trazer melhorias e redução de risco para o mercado de derivados OTC. As iniciativas e compromissos que compõem o roteiro são projetados para apoiar os esforços coletivos dos participantes do mercado para atender às exigências regulatórias em várias jurisdições na implementação dos objetivos do G-20. A Organização Internacional das Comissões de Valores publica o Relatório sobre os Requisitos de Compensação Obrigatória, que descreve as recomendações que as autoridades devem seguir para estabelecer um regime de compensação obrigatório para os derivados OTC normalizados em apoio aos G20. Mercado de derivativos. Comitê de Sistemas de Pagamentos e Liquidação e a Organização Internacional de Comissões de Valores conjuntamente produzem Princípios para infra-estruturas de mercado financeiro, que compreendem padrões internacionais novos e mais exigentes para sistemas de pagamento, compensação e liquidação, incluindo contrapartes centrais. O Comitê de Supervisão Bancária de Basileia ea Organização Internacional de Comissões de Valores publicam uma proposta quase final sobre o quadro político final que estabelece normas mínimas para os requisitos de margem para derivativos não-centralizados.