Examples of put option trading

Opções de venda Uma opção de venda dá ao proprietário o direito, mas não a obrigação de vender o activo subjacente (um contrato de mercadoria ou de futuros) ao preço de exercício indicado, ou antes da data de validade. Eles são chamados de opções de venda porque o proprietário da opção pode colocar o ativo subjacente para o vendedor da opção. Em outras palavras, o proprietário da opção de venda pode vender o ativo subjacente ao vendedor da opção ao preço de exercício. Como com uma opção de chamada o comprador deve pagar um prémio para ter este privilégio e este prémio é o mais o comprador é responsável e mais que poderiam perder. Como um comprador de opções de venda esperamos que a mercadoria cai no preço porque isso irá aumentar o valor da opção de venda, permitindo-nos vender a opção mais tarde por um preço mais elevado do que pagamos por ele. Tente não deixar que o fato de que queremos que o preço da mercadoria para baixo, a fim de ganhar dinheiro, confundi-lo. O princípio principal comprar baixo, vender alto ainda se aplica, ainda queremos comprar a opção de venda por um preço mais baixo do que o que vendê-lo para mais tarde. A única diferença é que, para uma opção de venda para aumentar no preço que precisamos da commodity é baseado em queda de preço. Exemplo de opção de venda de imóveis Vamos pegar onde deixamos em nosso exemplo imobiliário de que falamos no artigo sobre opções de chamada como um exemplo de como ganhar dinheiro com uma opção de colocar quando você sabe que o preço de algo vai cair . Vamos fingir que a cadeia de hotéis sabe que a terra em que o hotel será construído é apenas zonado para uso agrícola e que o governo local não pode permitir que eles tenham rezoned para uso de propriedade comercial. Se não for rezoned para o uso do hotel o valor será drasticamente reduzir uma vez que só pode ser usado como uma fazenda novamente. Isso iria deixá-lo de volta ao seu valor original de 100.000 antes de todos esses negócios tinha acontecido. A fim de se proteger e lucro forma o possível infortúnio deste cenário da cadeia hoteleira se aproxima de um investidor imobiliário e diz-lhe que gostaria de comprar uma opção de venda deles para 5.000. Com esta opção Put o investidor promete permitir que a cadeia hoteleira para colocar ou vender a propriedade para eles por 150.000. Tanto quanto o investidor sabe que a propriedade vale 200.000 agora, por isso ele está disposto a receber 5.000 para esta opção possível obrigação de comprar a propriedade de 150.000 se o hotel assim escolhe fazê-lo nos próximos 6 meses antes da opção expira. Alguns meses mais tarde a cadeia de hotéis descobre que o governo local não permitirá que a propriedade seja rezoned, assim que não podem mais construir o hotel lá. Portanto, eles dizem ao investidor que querem exercer seu direito de vendê-lo a propriedade de 150.000. O investidor é forçado a pagar 150.000 para a cadeia hoteleira de possuir a propriedade, o que significa que lhe custou 145.000, porque ele recebeu 5.000 um par de meses atrás para a opção que ele vendeu. A cadeia hoteleira, então, limita suas perdas com a venda de uma propriedade de 150.000 que só valeu 100.000 agora que só pode ser usado como uma fazenda. Ao comprar a opção por 5.000 eles foram capazes de fazer 45.000 que não teria sido de outra forma capaz de fazer. 150.000 do investidor mdash5.000 custo da opção mdash100.000 valor verdadeiro da propriedade 45.000 lucro da opção Put Se o governo permitiu-lhes construir o hotel teriam deixado a opção expirar sem valor e perdeu 5.000 para o custo da opção. Isto é como dinheiro pode ser feito com opções de venda quando um activo subjacente cai no preço. Futuros Put Option Example Agora vamos usar um exemplo que você pode realmente estar envolvido com nos mercados de futuros. Suponha que agora está em meados de setembro com os futuros de dezembro de ouro atualmente negociando em 1.400 por onça e você acha que o ouro vai cair dentro Então você compra um dezembro de ouro 1,300 colocar para 10,00 que é 1.000 (1,00 no ouro vale 100). Sob este cenário como um comprador de opção o mais que você está arriscando neste comércio em particular é 1.000 que é o custo da opção de venda. Seu potencial é grande desde que a opção valerá a pena todos os futuros do ouro de dezembro são abaixo de 1.300. No cenário perfeito, você iria vender a opção de volta para um lucro quando você acha que o ouro tem fundo. Vamos dizer que o ouro chega a 1.250 por onça em meados de novembro (que é quando as opções de ouro de dezembro expiram) e você quer tirar seus lucros. Você deve ser capaz de descobrir o que a opção está negociando em sem mesmo obter uma cotação de seu corretor ou da internet. Basta ter onde os futuros de dezembro de ouro estão negociando em que é de 1,250 por onça em nosso exemplo e subtrair do que o preço de exercício da opção que é 1.300 e você chegar a 50, que é o valor intrínseco opções. O valor intrínseco é o valor do ativo subjacente, embora o preço de exercício ou in-the-money. 1.300 Preço de Exercício mdash1.250 Ativo Subjacente (futuros de dezembro de ouro) 50 Valor Intrínseco Cada dólar no Ouro vale 100, então 50 dólares no mercado de Ouro valem 5.000 (50X100) ao valor de sua conta. Para calcular o seu lucro ter 5.000 - 1.000 4.000 lucro em um investimento de 1.000. Claro, se o ouro estava acima do seu preço de exercício de 1.300 na expiação seria inútil e você perderia seu prêmio de 1000 mais a comissão que você pagou. Como você pode ver, as opções de compra Put permitem que você o potencial para ganhar dinheiro deve queda de um mercado de futuros no preço. É claro que precisa cair bastante abaixo do seu preço de exercício e antes que as opções expirem para que este comércio funcione, então, além de escolher a direção correta do mercado, você precisa ter o cuidado de escolher o preço de exercício correto ea data de vencimento para o seu comércio Ser rentável. Se você estiver incorreto com o comércio, poderá perder algum ou todo o dinheiro gasto na compra da opção de venda. Opções de compra e venda, definições e exemplos Atualizado em 25 de maio de 2017 Definição de opções de compra e venda: As opções de compra e venda são investimentos derivativos (Seus movimentos de preços são baseados nos movimentos de preços de outro produto financeiro, chamado de subjacente). Uma opção de compra é comprada se o trader espera que o preço do subjacente aumente dentro de um determinado período de tempo. Uma opção de venda é comprada se o trader espera que o preço do subjacente caia dentro de um determinado período de tempo. Put e chamadas também podem ser vendidos ou escritos, o que gera renda, mas dá-se certos direitos ao comprador da opção. Discriminação da Opção de Chamada Uma Chamada é um contrato de opções que dá ao comprador o direito de comprar o ativo subjacente ao preço de exercício a qualquer momento até a data de vencimento (opções de estilo dos EUA). O preço de exercício é o preço pelo qual um comprador de opções pode comprar o ativo subjacente. Por exemplo, uma opção de compra de ações com um preço de exercício de 10 significa que o comprador da opção pode usar a opção de comprar esse estoque em 10 antes da opção expirar. Opções expirações variam, e pode ter curto prazo ou longo prazo expiries. Vale a pena apenas para o comprador de chamada para exercer a sua opção, e forçar o vendedor de chamada para dar-lhes o estoque ao preço de exercício, se o preço atual do subjacente está acima do preço de exercício. Por exemplo, se o estoque está negociando em 9 no mercado conservado em estoque, não é de valor para o comprador da opção de chamada exercitar sua opção para comprar o estoque em 10, porque podem o comprar para um preço mais baixo (9) no estoque mercado. O comprador tem o direito de comprar um estoque no preço de exercício por um período de tempo definido. Se o preço do subjacente se mover acima do preço de exercício, a opção será vale dinheiro (tem valor intrínseco). O comerciante pode vender a opção para um lucro (isto é o que a maioria dos compradores de chamadas fazer), ou exercer a opção no vencimento (receber as ações). Para esses direitos, o comprador de chamadas paga um 34premium 34. O vendedor / escritor de chamada da opção recebe o prêmio. Escrever opções de compra é uma maneira de gerar renda. A renda de escrever uma opção de compra é limitada ao prémio recebido, embora, enquanto um comprador de chamadas tem potencial de lucro ilimitado. Uma opção de compra representa 100 ações, ou um montante específico do ativo subjacente. Os preços de chamadas são normalmente cotados por ação. Portanto, para calcular o quanto a compra de uma opção de compra vai custar, tomar o preço da opção e multiplicá-lo por 100 (para opções de ações). Opções de chamada podem ser no dinheiro, ou fora do dinheiro. No dinheiro significa que o preço do ativo subjacente está acima do preço de exercício de compra. Fora do Dinheiro significa que o preço do ativo subjacente está abaixo do preço de exercício de compra. Quando você compra uma opção de compra você pode comprá-lo em, no, ou fora do dinheiro. No dinheiro significa que o preço de exercício eo preço do ativo subjacente são os mesmos. Seu prêmio será maior para uma opção No Dinheiro (porque já tem valor intrínseco), enquanto o prêmio será menor para as opções de compra Fora do Dinheiro. Dividir a opção de venda A Put é um contrato de opções que dá ao comprador o direito de vender o activo subjacente ao preço de exercício em qualquer altura até à data de expiração (opções de estilo dos EUA). O preço de exercício é o preço pelo qual um comprador de opção pode vender o ativo subjacente. Por exemplo, uma opção de venda de ações com um preço de exercício de 10 significa que o comprador da opção de venda pode usar a opção de vender esse estoque em 10 antes da opção expirar. Vale a pena apenas para o comprador put exercer a sua opção, e forçar o vendedor put para dar-lhes o estoque ao preço de exercício, se o preço atual do subjacente está abaixo do preço de exercício. Por exemplo, se o estoque está negociando em 11 no mercado conservado em estoque, não é de valor para o comprador da opção do put exercitar sua opção para vender o estoque em 10, porque podem o vender para um preço mais elevado (11) no estoque mercado. O comprador tem o direito de vender uma ação ao preço de exercício por um período de tempo definido. Se o preço do subjacente se move abaixo do preço de exercício, a opção vai valer o dinheiro. O comerciante pode vender a opção para um lucro (o que a maioria dos compradores colocar), ou exercer a opção em expiração (vender as ações físicas). Para estes direitos, o comprador paga paga um pré-preço34. O vendedor / escritor colocado recebe o prêmio. Escrever opções de venda é uma maneira de gerar renda. A receita de escrever uma opção de venda é limitada ao prémio recebido, embora, enquanto um potencial de lucro put buyer39s possível ocorre se o estoque vai para zero. Uma opção de venda representa 100 ações ou um montante específico do ativo subjacente. Os preços de venda são normalmente cotados por ação. Portanto, para calcular quanto comprar uma opção de venda vai custar, pegue o preço da opção e multiplique por 100 (para opções de ações). As opções de venda podem ser no dinheiro ou fora do dinheiro. No dinheiro significa que o preço do ativo subjacente está abaixo do preço de exercício. Fora do Dinheiro significa que o preço do ativo subjacente está acima do preço de exercício. Quando você compra uma opção de venda você pode comprá-lo em, no, ou fora do dinheiro. Seu prêmio será maior para uma opção In the Money (porque já tem valor intrínseco), enquanto o seu prêmio será menor para as opções de Out of the Money. Outras Coisas Para Saber Sobre Puts e Chamadas O preço de opções é bastante complexo, porque o preço (prêmio) da opção é baseado em muitos fatores, incluindo o quanto está dentro ou fora do dinheiro que é, a volatilidade do ativo subjacente e Até que ponto a opção é de expiração. Estas entradas de preço de opção são chamados os 39Gregos 39, e eles valem a pena estudar antes de mergulhar em opções trading. Important informações legais sobre o e-mail que você estará enviando. Ao usar este serviço, você concorda em inserir seu endereço de e-mail real e enviá-lo somente para pessoas que você conhece. É uma violação da lei em algumas jurisdições falsamente identificar-se em um e-mail. Todas as informações que você fornecer serão usadas pela Fidelity exclusivamente para o propósito de enviar o e-mail em seu nome. A linha de assunto do e-mail que você enviar será Fidelity: Seu e-mail foi enviado. Fundos Mútuos e Investimentos em Fundos Mútuos - Fidelity Investments Clicando em um link, será aberto em uma nova janela. Como vender chamadas e coloca Você pode ganhar renda inicial vendendo optionsbut há riscos significativos. Fidelity Active Trader News ndash 01/25/2017 Neste ambiente de procura de rendimentos, vender opções é uma estratégia concebida para gerar rendimentos correntes. Se as opções vendidas expiram sem valor, o vendedor começa a manter o dinheiro recebido para vendê-los. No entanto, vender opções é um pouco mais complexo do que comprar opções, e pode envolver riscos adicionais. Aqui está um olhar sobre como vender opções, e algumas estratégias que envolvem a venda de chamadas e coloca. Os prós e contras das opções de venda O comprador de opções tem o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um título subjacente a um preço de exercício especificado, enquanto o vendedor é obrigado a comprar ou vender um título subjacente a um preço de exercício especificado Se o comprador optar por exercer a opção. Para cada comprador de opção, deve haver um vendedor. Existem várias decisões que devem ser tomadas antes de vender opções. O tipo de ordem (mercado, limite, stop-loss, stop-limit, trailing-stop-loss ou trailing) - stop-limit) Quantidade comercial que pode ser suportada O número de opções para vender O mês de vencimento 1 Com essas informações, um trader entraria em sua conta de corretagem, selecionaria uma segurança e iria para uma cadeia de opções. Uma vez que uma opção foi selecionada, o comerciante iria para o bilhete de comércio de opções e entrar em uma venda para abrir a ordem para vender opções. Então, ele ou ela faria as seleções apropriadas (tipo de opção, tipo de ordem, número de opções e mês de vencimento) para colocar a ordem. Venda de chamadas As opções de venda envolvem estratégias cobertas e descobertas. Uma chamada coberta. Por exemplo, envolve a venda de opções de compra em um estoque que já é de propriedade. A intenção de uma estratégia de call coberto é gerar renda em um estoque possuído, que o vendedor espera não aumentará significativamente durante a vida do contrato de opções. Vamos dar uma olhada em um exemplo de chamada coberta. Suponha que um investidor possua ações da XYZ Company e queira manter a propriedade a partir de 1º de fevereiro. O trader espera que uma das seguintes coisas aconteça nos próximos três meses: o preço da ação permanecerá inalterado, subirá ligeiramente ou declinará levemente. Para capitalizar sobre esta expectativa, um comerciante poderia vender opções de chamada de abril para coletar renda com a antecipação de que o estoque vai fechar abaixo da chamada greve no vencimento ea opção irá expirar sem valor. Esta estratégia é considerada coberta porque as duas posições (possuir o estoque e vender chamadas) estão compensando. Embora ainda haja um risco significativo, a venda de opções cobertas é uma estratégia menos arriscada do que a venda de posições descobertas (também conhecidas como nuas) porque as estratégias cobertas normalmente são compensadas. Em nosso exemplo de chamada coberta, se o preço da ação sobe, as ações XYZ que o investidor possui aumentará em valor. Se o estoque sobe em valor acima do preço de exercício, a opção pode ser exercida eo estoque chamado afastado. Assim, vender uma chamada coberta limita a valorização do preço do estoque subjacente. Por outro lado, se o preço das ações cair, há uma probabilidade aumentada de que o vendedor das opções de compra XYZ vai ficar a manter o prémio. Estratégias descobertas envolvem a venda de opções sobre uma segurança que não é propriedade. No nosso exemplo acima, uma posição descoberta envolveria a venda de opções de compra de abril em uma ação que o investidor não possui. Vender chamadas não cobertas envolve risco ilimitado porque o ativo subjacente teoricamente poderia aumentar indefinidamente. Se atribuído, o vendedor seria estoque curto. Eles seriam então obrigados a comprar a segurança no mercado aberto a preços crescentes para entregá-lo ao comprador exercendo a chamada ao preço de exercício. Selling puts A intenção de vender puts é o mesmo que a de vender chamadas a meta é para as opções de expirar sem valor. A estratégia de vender puts descoberto, mais comumente conhecido como naked puts, envolve a venda coloca em uma segurança que não está sendo curto ao mesmo tempo. O vendedor de uma postura nua antecipa que o ativo subjacente aumentará de preço para que o put expire sem valor. A venda de puts descobertos envolve riscos significativos também, embora a perda potencial máxima seja limitada porque um ativo não pode declinar abaixo de zero. Há uma outra razão alguém pôde querer vender põr. Um investidor com uma perspectiva de longo prazo pode estar interessado em comprar ações de uma empresa, mas pode querer fazê-lo a um preço mais baixo. Ao vender uma opção de venda, o investidor pode realizar vários objetivos. Em primeiro lugar, ele ou ela pode ter em renda do prémio recebido e mantê-lo se a ação se fecha acima do preço de exercício ea opção expira sem valor. No entanto, se o estoque diminui de valor eo proprietário da opção exerce o put, o vendedor terá comprado o estoque a um preço mais baixo (preço de exercício menos o prêmio recebido) do que se esse investidor tivesse comprado quando ele vendeu o opção. Se as ações caírem abaixo do preço de equilíbrio das ações atribuídas, poderão ocorrer perdas. Estratégias avançadas Com o conhecimento de como vender opções, você pode considerar a implementação de estratégias de negociação de opções mais avançadas. Opções de venda é crucial para um número de outras estratégias mais avançadas, como spreads, straddles e condors. Aprender mais